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某投某投资经理持有3年期债券市值2000万元,久期为2.5。目前市场上国债期货ctd券是7年期债券,_国债期货ctd

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b或者c(mdt-mdc)/mdf×s/f=(0-2.5)/5×(2000/100)=-10,即卖出10手国债;5年期对7年期beta=0.8,即5年期10手国债波动幅度是7年期ctd券的0.8倍,那么7年期卖空1000×0.8=800万。

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